瞄股網2月19日:大盤發出“調整信號” 短線或繞2985點蓄勢震蕩

2020-02-19 11:52:23來源:瞄股網作者:小思

  今日可申購新股:建業股份

  今日可申購可轉債:無。

  今日可轉債上市:星帥轉債。

  今日上市新股:無。

  今日A股市場分紅與財經日歷:無。

  周二指數全天維持震蕩走勢,創業板盤中再創歷史新高,大小盤分化嚴重,午后板塊有回暖跡象,半導體、芯片集體異動,而前期活躍的醫藥農業股出現拋籌現象,兩市漲多跌少,漲停數增至 140 余家,炸板效應導致市場賺錢效應趨弱。北向資金全天凈流出,尾盤雖有小幅回補,但并未出現搶籌,滬股通凈流出 23.58 億,深股通凈流出 2.95 億。從盤面上看,光刻膠、集成電路、云辦公、OLED 等板塊漲幅居前;農業、農藥、銀行、水泥等板塊跌幅居前。截止收盤,滬指上漲 0.05%,報收 2984.97 點;深成指上漲 0.58%,報收 11306.5 點;創業板指上漲 1.15%,報收 2170.95 點。

  滬深 300 股指期貨主力合約 IF2003 收盤跌 27.8 點或 0.68%,報 4046.40點,貼水11.11點。上證50股指期貨主力合約IH2003收盤跌25.8點或0.88%,報 2915.80 點,貼水 8.6 點。中證 500 股指期貨主力合約 IC2003 收盤漲 40點或 0.72%,報 5591.40 點,貼水 69.41 點。

  截至 02 月 17 日,上交所融資余額報 5689.28 億元,較前一交易日增加40.85 億元;深交所融資余額報 4818.92 億元,較前一交易日增加 77.85 億元;兩市合計 10508.2 億元,較前一交易日增加 118.7 億元。

  滬股通凈流出 23.58 億元,深股通凈流出 2.95 億元,北向資金凈流出26.54 億元,南向資金凈流入 34.80 億元。

  從技術上看,周二大盤低開之后,盤中震蕩加劇,尾盤逐步收復失地,并呈價漲量增態勢。90 日線及半年線對大盤形成支撐,60 日線及年線失而復得,兩市成交量再創 2685 點以來的“天量”,盡管 K線組合為“吊頸線”,大盤技術性回調壓力出現,但價在量先,“天量”之后必有“天價”,大盤挑戰3000 點上方壓力的動力不減,短線回調蓄勢更有利于大盤后市運行。

  分時圖技術指標顯示,15 分鐘 SKD 指標頂背離,再創高后,15 分鐘、30 分鐘的 MACD 指標將頂背離,30 分鐘 SKD 指標也將頂背離,大盤盤中技術性回調壓力加大,但 60 分鐘 MACD 指標仍多頭強化,大盤盤中回落空間有限。

  上證 50 價跌量縮,20 日線得而復失,K 線組合為不標準的“孕育線”,意味著將面臨方向選擇,向下概率大于向上概率,但日線 MACD 指標多頭強化,制約回落空間。

  創業板價漲量增,成交量釋放出歷史天量,為后市震蕩盤升奠定了良好基礎,短信還將沖高,但由于 2016 年 8 月上旬至 12 月下旬所構筑的平臺壓力較大,短期難以一蹴而就地逾越,加之技術上的超買,除非量能繼續釋放,否則技術上需蓄勢震蕩整理。

  綜合技術分析,我們認為,市場再釋放出 2685 點以來的“天量”,創業板釋放出歷史天量,“天量”之后必有“天價”,但由于大盤發出“調整信號”,技術上有蓄勢整理要求,短線繞 2985 點蓄勢震蕩運行概率大,2950 點附近有一定支撐,3006 點上方有壓力,但后市大盤還將創新高,3127 點不是年內高點。

  財經要聞

  美國財政部宣布,對俄羅斯石油公司下屬的一家石油貿易公司實施制裁

  澳洲聯儲:在 2 月會議中重審進一步降息可能性

  英國財政部已起草計劃,擬將高收入者的養老金相關稅收減免率從 40%下調至 20%

  國務院階段性減免企業社保費,緩繳住房公積金

  睿遠均衡價值基金獲創紀錄認購

  北大方正被銀行申請重整

  策略

  今日 A 股震蕩調整,創業板強勢,北上資金凈流出。政策方面,央行未開展逆回購,連續兩日凈回籠 7000億元,提醒客觀預期總量調控力度。疫情方面全國除湖北新增確診數下降至 79 人,首次達兩位數,國內疫情改善情況超預期,但在國外有蔓延趨勢。我們認為當前市場對總量調控政策預期過高,市場情緒快速升溫,而疫情對經濟沖擊估計不足,且在海外市場風險偏好降低的催化下,注意市場短期面臨的調整壓力。行業配置建議,科技產業周期與金融政策周期共振利好 5G 建設及應用、半導體、新能源汽車、創新藥械、高端制造等成長性題材,農業、周期類板塊受政策催化或將表現較優,金融食品飲料等板塊穩健性突出。

  今日預判

  近日,國資委表示“將充分運用高新技術支援抗疫,中央企業充分發揮科技優勢,運用大數據、人工智能、5G 技術、云計算等技術服務,助力疫情防控”,這意味著高科技產業不但在推動經濟動能轉換中發揮作用,還是在抗疫情過程中發揮難以替代作用,疫情推動著經濟結構轉變,改變著人們過往的慣性思維,提出了新問題,即未來的經濟支柱性產業到底是什么?市場一直被這個問題所困擾。在此次 A 股市場戰“疫”情,我們多次提出,疫情既給 A 股市場帶來了“危”,也給市場帶來了“機”。無論是對于周邊市場,還是對于 A 股市場,總之對于資本市場而言,“危”與“機”既是對立統一的,更是可以相互轉換的,這在多次發生疫情后的資本市場表現就可以得到佐證。疫情引發的資本市場動蕩,不但給了中長線投資資金一次難得的投資機會,也推動了行情結構的轉變,即高科技產業、高新產業受益戰“疫”情,強化了新興產業站在當下與未來“風口”的市場認同一致性,舊的夕陽產業越來越被市場“邊緣化”。

  此次抗疫情中,大數據、云計算為國家抗疫情精準施策提供強有力的依據,起到了難以替代效果,人工智能、5G 技術、互聯網為企業在疫情中恢復生產提供了支持,為經濟穩增長提供了保證,疫情還造就了經濟新名詞,那就是“宅經濟”,遠程教育、遠程辦公、遠程服務等的“宅經濟”被人們所接受并認同,有望成為未來新的一種生產方式、社會活動方式,更有望成為未來經濟新的增長點,相關行業上市公司因疫情而擴張,這就是為什么疫情爆發后,高科技成長股股價不跌反漲,科創板創年內新高,創業板創三年多新高的原因所在。

  此次疫情爆發后,上游行業、周期性制造業、消費、交通運輸、影視傳媒受到沖擊最大,勞動密集型產業基本上處于停滯狀態,即便是國家通過減稅降費來緩解企業經營壓力,通過降息、降準緩解企業融資壓力,但仍難以改變這類企業經營困境,此類低估值藍籌股不會因股價回落減輕估值壓力,這就是為什么大盤回補了缺口,分類指數中部分周期指數仍未回補缺口的原因所在。

  舊的不去,新的不來。縱覽全球的歷史發展進程,每一次疫情,每一次經濟危機,每一次金融危機,在給經濟造成嚴重損失的同時,也創造出經濟發展的轉變契機,更帶來一次經濟新的飛躍。如 1998 年的亞洲金融危機,在給亞洲經濟造成重創,勞動密集型產業遭受損失,但以互聯網為代表的新經濟開始崛起,給了中國經濟快速騰飛發展創造了契機;2007 年的全球金融危機,給了全球周期產業造成挫折,美則經濟快速轉型,減少基建及地產投資的同時,借助資本市場資源配置功能,大量資金投向高科技產業,美擺脫了舊經濟的束縛,高科技產業推動經濟重新騰飛,美股連創歷史新高。

  古人云“有舍必有得”。我們認為,疫情雖給國內經濟造成難以彌補的損失,帶來了諸多不確定性的“危”,但疫情也將推進國內經濟加速轉型步伐,高科技產業、新興產業在抗疫情、穩增長中的作用得到充分發揮,必受到投資資金的高度關注,加之政策的扶持推動,帶來了新興產業全方位發展的確定性契“機”,疫情將倒逼中國經濟發生一場大變革,那就是舍棄舊經濟,大力發展新產業,得到經濟的再次騰飛。

  疫情在促進國內經濟發展方式轉型的同時,也將強化 A 股市場經濟活動中地位,那就是在未來經濟穩增長過程中,必將發揮 A 股市場投融資功能,降低企業融資成本,A 股市場正在成為政策的“蓄水池”。無論是之前科創板的推出,注冊制的塵埃落定,新三板的改革,還是此次再融資新規確定,即將迎來的年內創業板改革,乃至金融供給側改革推動的 A 股市場全面對外開放,為 A 股市場引入新的源頭活水,A 股市場迎來了大力發展的契機。

  昨大盤繼續震蕩盤升,高科技成長股繼續引領市場前行,市場賺錢效應依舊,場外資金不斷涌入,場內資金獲利了結,“圍城”效應加大,市場分歧加大,兩市再創 2685 點以來的“天量”,創業板更是創出歷史天量,為后市進一步上行奠定了基礎,較低的換手率意味著市場籌碼鎖定較好,確定了底部入市資金為中長期資金。

  “天量”之后必有“天價”,即便是短線大盤技術性回調壓力加大,但回落的空間有限,3000 點附近蓄勢后,大盤還將繼續盤升。我們注意到,目前除了大盤、上證 50、中證 100、滬深 300 指數外,多數分類指數創出年內新高,尤其是市場;領先指標創業板及科創板不斷創出年內新高,可以確定的是,3127 點不是年內高點。

  從技術面來看,指數在陽線之后選擇十字星,上證深證中小板都是漲勢盡頭線,并且在上攻 3000 點這個重要關口,這波上漲時間周期看,已經來到重要的斐波那契數列 13 個交易日的時間窗口,從節后第一天算起已經走過 12 個交易日,從行情最低點算起已經上漲 11 個交易日,今明兩天將給出時間周期判斷。成交量雖然保持在單邊 3000 億左右,但南北向資金已經出現分歧,北向資金開盤到結束保持流出狀態,尾盤亦沒有搶籌動作,市場熱點依舊集中在科技股的炒作,大金融再度休整還將維持兩到三天;技術指標KDJ 出現鈍化需要修復。綜合來看,一輪反彈行情基本到尾聲,調整隨時來臨。操作的建議是降低倉位(三成以下),耐心等待調整途中的分化。熱點還是科技加券商雙輪動,但現在要注意二線的補漲,一線都不好追了!

  操作策略:

  穩健的投資者可以布局中線機會,績優低估值個股的分倉式布局波段操作,關注相關熱點板塊 ETF 的操作機會。

  激進的短線投資者可以把握板塊輪動的龍頭股票,在半導體、5G 芯片、漲價概念中尋找操作機會。

  風險提示:宏觀經濟不及預期,出現嚴重信用事件,政策變化不及預期。

  瞄股網2月19日:華龍證券方正證券銀河證券等僅供參考

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